＜Upper-Intermediate＞ Lesson No.22
Working capital management for a growing SME / 成長中の中小企業の運転資本管理を議論
０．Greetings & Ice-break (2min.)｜挨拶と導入
0-1 Greetings
Let’s practice a short small talk that you can use to greet a business partner and start building a good relationship.
講師との挨拶を兼ねて、ビジネスパートナーと信頼関係を築くための短いスモールトークを練習してみましょう。
[Tips / 会話のヒント]
・Can you hear me clearly?
私の声はクリアに聞こえますか？
・How's your day going so far?
今日はどんな一日でしたか？
・Talk about one small topic (Work, Weather, News, Hometown, Sports event, etc.)
軽い話題について話しましょう（仕事、天気、ニュース、地元、スポーツイベントなど）
0-2 Introduction
In today’s lesson, we’ll learn about the following situation. Have you ever experienced something similar?
本日のレッスンでは以下のようなシチュエーションについて学びます。同様のシチュエーションを経験したことがありますか？
- If you have experience, please tell us what it was like, what was difficult, or what you learned.
経験があれば、どんな内容だったか、難しかったことや学んだことなどを教えて下さい。
- If you don’t have experience, try to imagine yourself handling that situation in English.
What do you think would be challenging?
経験がなければ、英語でその状況に対応しているところを想像してみましょう。どんなことが難しそうですか？
Situation / シチュエーション
You address the cash conversion cycle challenges of a rapidly growing business that is profitable on paper but cash-starved.
帳簿上は黒字だが資金不足の急成長ビジネスが直面するキャッシュ・コンバージョン・サイクルの課題に対処する場面です。
1. Read (2 min)｜型を学ぶ
Let's read the following key sentences aloud!
下記の文章や単語を順番に音読しましょう！
1-1 Basic phrases
１．Let me explain the root cause...（根本原因を説明させてください...）
２．We need to work on...（...に取り組む必要がある）
３．For inventory, reduce stock levels by...（在庫については、在庫水準を...削減する）
４．For receivables, offer a discount if...（売掛金については、もし...なら割引を提供する）
５．The discount cost is..., but early payment improves...（割引コストは...ですが、早期支払いは...を改善する）
６．You can avoid borrowing costs of...（...の借入コストを回避できる）
７．We can start right away...（すぐに始められる...）
1-2 Essential words
１．explain（説明する）
２．improve（改善する）
３．reduce（削減する）
４．offer（提供する）
５．negotiate（交渉する）
６．avoid（回避する）
７．immediately（即座に）
８．detailed（詳細な）
９．practical（実用的な）
１０．reasonable（妥当な）
2. Try (3 min)｜ロールプレイ練習
Let’s practice the role-play.
ロールプレイの練習をしましょう！
Situation / シチュエーション（Reference again）
You address the cash conversion cycle challenges of a rapidly growing business that is profitable on paper but cash-starved.
帳簿上は黒字だが資金不足の急成長ビジネスが直面するキャッシュ・コンバージョン・サイクルの課題に対処する場面です。
👨💼【Teacher / CFO】:
Thanks for joining today. I'd like to discuss our working capital situation. Sales are growing, but we're facing a serious cash flow problem.
（本日はありがとうございます。運転資本の状況について話し合いたいと思います。売上は伸びていますが、深刻な資金繰りの問題に直面しています。）
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
I understand your concern. Let me explain the root cause. First, your inventory turnover is slow. Second, accounts receivable collection takes 90 days. Third, you pay suppliers in 30 days. This gap creates the cash shortage.
（ご懸念は理解しています。根本原因を説明させてください。第一に、在庫回転率が遅いです。第二に、売掛金の回収に90日かかっています。第三に、仕入先への支払いは30日です。このギャップが資金不足を生み出しています。）
👨💼【Teacher / CFO】:
That makes sense. But how can we improve this situation without losing customers or suppliers?
（それは理にかなっています。しかし、顧客や仕入先を失わずに、この状況をどう改善できますか？）
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
We need to work on 3 areas. For inventory, reduce stock levels by 20 percent through better demand forecasting. For receivables, offer a 2 percent discount if customers pay within 30 days. For payables, negotiate 60-day terms with key suppliers.
（3つの領域に取り組む必要があります。在庫については、需要予測の改善により在庫水準を20パーセント削減します。売掛金については、顧客が30日以内に支払えば2パーセントの割引を提供します。買掛金については、主要仕入先と60日の条件を交渉します。）
👨💼【Teacher / CFO】:
I'm worried about the discount plan. Won't that reduce our profit margin significantly?
（割引計画が心配です。それは利益率を大幅に減らしませんか？）
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
The discount cost is 2 percent, but early payment improves cash flow immediately. You can avoid borrowing costs of 5 percent per year. The net benefit is positive. Also, faster cash allows you to take advantage of supplier discounts.
（割引コストは2パーセントですが、早期支払いは資金繰りを即座に改善します。年5パーセントの借入コストを回避できます。正味の利益はプラスです。また、より速い現金により、仕入先の割引を活用できます。）
👨💼【Teacher / CFO】:
What about the timeline? How quickly can we see results from these changes?
（タイムラインはどうですか？これらの変更からどのくらい早く結果が見られますか？）
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
We can start right away. Inventory reduction takes 3 months. Payment term changes need 1 month for approval. The discount program can begin in 2 weeks. You should see improved cash flow within 90 days.
（すぐに始められます。在庫削減には3か月かかります。支払条件の変更には承認に1か月必要です。割引プログラムは2週間で開始できます。90日以内に改善された資金繰りが見られるはずです。）
👨💼【Teacher / CFO】:
That sounds reasonable. Let's prepare a detailed action plan with specific milestones. I appreciate your clear analysis and practical solutions.
（それは妥当に聞こえます。具体的なマイルストーンを含む詳細な行動計画を準備しましょう。明確な分析と実用的な解決策に感謝します。）
3. Use (4 min)｜ロールプレイ & 実践（空欄補完）
Let's perform the role-play and fill in the blanks by translating the Japanese into English!
空欄の日本語を英語に訳しながら、ロールプレイを実践してみましょう！
Situation / シチュエーション（Reference again）
You address the cash conversion cycle challenges of a rapidly growing business that is profitable on paper but cash-starved.
帳簿上は黒字だが資金不足の急成長ビジネスが直面するキャッシュ・コンバージョン・サイクルの課題に対処する場面です。
👨💼【Teacher / CFO】:
Thanks for joining today. I'd like to discuss our working capital situation. Sales are growing, but we're facing a serious cash flow problem.
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
I understand your concern. Let me ［説明する］ the root cause. First, your inventory turnover is slow. Second, accounts receivable collection takes 90 days. Third, you pay suppliers in 30 days. This gap creates the cash shortage.
👨💼【Teacher / CFO】:
That makes sense. But how can we improve this situation without losing customers or suppliers?
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
We need to work on 3 areas. For inventory, ［削減する］ stock levels by 20 percent through better demand forecasting. For receivables, ［提供する］ a 2 percent discount if customers pay within 30 days. For payables, ［交渉する］ 60-day terms with key suppliers.
👨💼【Teacher / CFO】:
I'm worried about the discount plan. Won't that reduce our profit margin significantly?
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
The discount cost is 2 percent, but early payment improves cash flow ［即座に］. You can ［回避する］ borrowing costs of 5 percent per year. The net benefit is positive. Also, faster cash allows you to take advantage of supplier discounts.
👨💼【Teacher / CFO】:
What about the timeline? How quickly can we see results from these changes?
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
We can start right away. Inventory reduction takes 3 months. Payment term changes need 1 month for approval. The discount program can begin in 2 weeks. You should see improved cash flow within 90 days.
👨💼【Teacher / CFO】:
That sounds reasonable. Let's prepare a detailed action plan with specific milestones. I appreciate your clear analysis and practical solutions.
4. Challenge (7 min)｜応用実践
Let's perform the role-play and fill in the blanks by translating the Japanese into English!
空欄の日本語を英語に訳しながら、ロールプレイを実践してみましょう！
*Let's practice this part repeatedly until we can speak it smoothly.
このパートはスムーズにスピーキングできるようになるまで繰り返し練習しましょう。
Situation / シチュエーション（Reference again）
You address the cash conversion cycle challenges of a rapidly growing business that is profitable on paper but cash-starved.
帳簿上は黒字だが資金不足の急成長ビジネスが直面するキャッシュ・コンバージョン・サイクルの課題に対処する場面です。
👨💼【Teacher / CFO】:
Thanks for joining today. I'd like to discuss our working capital situation. Sales are growing, but we're facing a serious cash flow problem.
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
I understand your concern. ［根本原因を説明させてください。］ First, your inventory turnover is slow. Second, accounts receivable collection takes 90 days. Third, you pay suppliers in 30 days. This gap creates the cash shortage.
👨💼【Teacher / CFO】:
That makes sense. But how can we improve this situation without losing customers or suppliers?
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
［3つの領域に取り組む必要があります。］ ［在庫については、需要予測の改善により在庫水準を20パーセント削減します。］ ［売掛金については、顧客が30日以内に支払えば2パーセントの割引を提供します。］ For payables, negotiate 60-day terms with key suppliers.
👨💼【Teacher / CFO】:
I'm worried about the discount plan. Won't that reduce our profit margin significantly?
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
The discount cost is 2 percent, but early payment improves cash flow immediately. You can avoid borrowing costs of 5 percent per year. The net benefit is positive. Also, faster cash allows you to take advantage of supplier discounts.
👨💼【Teacher / CFO】:
What about the timeline? How quickly can we see results from these changes?
🧑🎓【Student / MBA Consultant】:
We can start right away. Inventory reduction takes 3 months. Payment term changes need 1 month for approval. The discount program can begin in 2 weeks. You should see improved cash flow within 90 days.
👨💼【Teacher / CFO】:
That sounds reasonable. Let's prepare a detailed action plan with specific milestones. I appreciate your clear analysis and practical solutions.
\ If you have some extra capacity, give it a try（余力があればやってみましょう）/
5. Real-world application (5 min)｜実務応用
Let's speak freely with the phrases and flow we learned today. If you can, imagine your real job—it makes practice more effective.
本日学習した単語やフレーズ、会話の流れを思い出しながら、自由に話してみましょう。可能であれば、自身の実務を想像しながら話すと効果的です。
Situation / シチュエーション
A company has growing sales but faces cash flow problems due to slow inventory turnover and long receivable collection periods.
The CFO asks an MBA consultant to analyze the working capital situation and propose improvement measures.
ある企業は売上が伸びているが、在庫回転の遅さと長い売掛金回収期間により資金繰りの問題に直面している。
CFOはMBAコンサルタントに運転資本の状況を分析し、改善策を提案するよう依頼する。
👨💼【Teacher / CFO】:
Our cash position is getting worse despite higher sales. Can you explain what's causing this problem and how we should address it?
（売上が増えているにもかかわらず、現金ポジションが悪化しています。何がこの問題を引き起こしているのか、どう対処すべきか説明していただけますか？）
🧑🎓【Student / Your Role】:
(Free Speaking based on today's lesson)
Hints / ヒント
１． Explain the root cause of cash shortage
２． Propose inventory reduction measures
３． Suggest payment term improvements
４． Present the implementation timeline
※This is not a role-play. Please speak until you finish your thoughts.
このパートはロールプレイ形式ではありません。最後まで通して話してみましょう。
6. Wrap-up (2 min) ｜レッスンの振り返り
Let's review today's lesson with your teacher!
今日のレッスンについて講師と振り返ってみましょう！
6-1 Comments from student
・Good points / 良かったところ・上手くできたところ
・Things to work on / 今後強化したいところ
6-2 Feedback from teacher
・Good points / 良かった点
・Things to work on / 今後の強化ポイント
・What to review / 復習ポイント
*6-3 Questions from student (if any)
Japanese translation（日本語訳）
1. Read (2min)（型を学ぶ）｜基本フレーズ
2. Try (4min)（ロールプレイ練習）｜型を使った練習
Let’s practice the role-play.
ロールプレイの練習をしましょう！
3. Use (7min)｜応用
Let’s perform the role-play and filling in the missing English!
英語を補完しながら、ロールプレイを実践してみましょう！
4. Challenge (7min)｜実践
Let’s perform the role-play and filling in the missing English!
英語を補完しながら、ロールプレイを実践してみましょう！
5. Wrap-up (3min) – レッスンの振り返り
"Let’s review today’s lesson with your teacher!”
「今日のレッスンについて講師と振り返ってみましょう！」
5-1. Comments from Student
- Good points / 良かったところ・上手くできたところ
- Things to work on / 今後強化したいところ
5-2. Feedback from Teacher
- Good points / 良かった点
- Things to work on / 今後の強化ポイント
- What to review / 復習ポイント
5-3. Question from Students (If any)